Ferretti lanceert $ 993 miljoen IPO
De Italiaanse jachtbouwer Ferretti Group begint vandaag met handelen op de beurs van Hong Kong, na een succesvolle IPO die het bedrijf waardeert op 993 miljoen dollar.
De prijs van HK $ 22.88 per aandeel (US $ 2.92) bevindt zich aan de onderkant van de voorgestelde bandbreedte, die het bedrijf had gewaardeerd op maximaal $ 1.2 miljard.
Ferretti bood in totaal 83.58 miljoen aandelen aan, wat overeenkomt met ongeveer 25 procent van het totale eigen vermogen, wat een netto-opbrengst van ongeveer HK$ 1.77 miljard (US$ 226 miljoen) opleverde, na aftrek van vergoedingen en kosten, en ervan uitgaande dat de overtoewijzingsoptie niet uitgeoefend.
Ferretti CEO Alberto Galassi vertelt de Financial Times: “Ik ben uitgeput maar heel blij. Het is niet allemaal van een leien dakje gegaan, zeker gezien de geopolitieke context, maar het resultaat is boven verwachting.”
Galassi zegt dat, terwijl de aanhoudende crisis tussen Rusland en Oekraïne en de daaropvolgende verbod op export van jachten van Europa naar Rusland zorg hebben gewekt, heeft dit investeerders in Azië niet afgeschrikt.
"Onze aandeelhouders waren extreem [zelfverzekerd], toen realiseerden we ons ook dat de oorlog in Oekraïne door investeerders in de regio Azië-Pacific als verder weg wordt gezien, die in dit stadium meer comfortabel waren om te investeren", vertelt Galassi aan de FT.
Ongeveer 70 procent van het IPO-totaal is afkomstig van Aziatische hoeksteeninvesteerders.
Ferretti, wiens merken Custom Line, CRN, Riva, Pershing en Wally zijn, heeft klanten, waaronder David Beckham, en is aanwezig in meer dan 70 landen. Ferretti Group is sinds 2012 eigendom van het Chinese industriële conglomeraat Weichai Group. In 2019 probeerde het bedrijf ook een notering te maken, maar het bereikte een relatief lage aandelenkoers te midden van een zwakke markt en veranderde van gedachten.
Mede door een jachthausse als gevolg van de pandemie is dat nu anders. Concurrent Sanlorenzo zag de aandelenkoersen dramatisch stijgen, van € 16.50 eind 2020 naar € 36.30 eind 2021.
Ferretti Group rapporteerde een aanzienlijke stijging van zijn orderboek tijdens de pandemie, waarbij 2020 werd uitgeroepen tot een recordjaar voor verkopen. Het bedrijf zegt dat het momenteel een orderportefeuille heeft van € 1,272 miljoen, op 28 februari 2022, en een orderintake van € 308 miljoen in de eerste twee maanden van 2022.
Volgens een verklaring van Ferretti behoorde het bedrijf tot de top tien van spelers in de sector wat betreft het aantal wereldwijd verkochte superjachten in 2021. Op 31 december 2018, 2019, 2020 en 2021 bedroeg de nettowinst van het bedrijf € 30.7 miljoen , respectievelijk € 26.6 miljoen, € 22.0 miljoen en € 37.4 miljoen.
"We zijn er trots op dat de waarde van Ferretti SpA, de financiële soliditeit van onze aandeelhouders en het werk van ons managementteam door zoveel internationale investeerders zijn erkend", zegt Galassi in een mediaverklaring.
“Ook dankzij hun vertrouwen zullen we onze groei voortzetten met meer vermogen en acceleratie. We zijn er zeker van dat we in staat zullen zijn om nog meer kansen te grijpen door de internationale jachtindustrie te leiden”, vervolgt Galassi. “Ferretti SpA is het meest relevante Europese bedrijf dat de notering in de afgelopen maanden met succes heeft afgerond; de markt heeft ons met veel enthousiasme verwelkomd, als een van de belichamingen van pure Italiaanse luxe in de wereld.”
