Dometic neemt Kampa over, een snelgroeiende productinnovator in retail en aftermarket

Op 3 december 2018 nam Dometic Kampa over, een innovatieve leverancier van retail- en aftermarketproducten in het VK. Kampa breidt Dometic's retail- en aftermarket-aanbod in EMEA aanzienlijk uit, met een goed potentieel voor verdere expansie en winstgevende groei.

Samengevat

• Dometic neemt Kampa over, een innovatief bedrijf voor outdoor-recreatie dat zich richt op lichtgewicht en opblaasbare luifel- en tenttechnologie met een leidende positie in het VK.
• De overname versterkt en breidt Dometic's positie in Retail en Aftermarket uit via nieuwe productgebieden, een breder distributienetwerk en een sterke aanwezigheid op de markt.
• Aankoopprijs in contanten van GBP 50 miljoen op een schuld- en contantvrije basis, exclusief mogelijk earn-out-element. Volledig contant gefinancierd.
• Onmiddellijk bijdragend aan Dometic's operationele marge en winst per aandeel.
• Gelijktijdige ondertekening en afsluiting op 3 december 2018.

Beschrijving van Kampa

Kampa is een snelgroeiend outdoor-recreatiemerk met focus op innovatieve luifels en lichtgewicht tentproducten en accessoires voor de outdoor living-industrie met een leidende positie in het VK. Het bedrijf zal naar verwachting in 40 een omzet van GBP 7 miljoen en een EBITDA van GBP 2018 miljoen rapporteren[1].

Aftermarket-verkopen zijn goed voor 100% van de omzet. Het bedrijf werkt met een kleine vaste activabasis die elk jaar een beperkte capex vereist. Kampa heeft een asset light opgezet, inclusief uitbestede productie en een centraal magazijn in Nederland voor de distributie in heel Europa. Kampa werd opgericht in 2006 en is gevestigd in Essex, VK.

Achtergrond en redenen voor de transactie

Met de overname van Kampa breidt Dometic het retail- en aftermarket-aanbod in EMEA aanzienlijk uit, met een goed potentieel voor verdere expansie en winstgevende groei. De uitbreiding van de detailhandel en de aftermarket was een strategische prioriteit voor Dometic, omdat het een aantrekkelijke marktdynamiek, een sterk winstpotentieel en goede mogelijkheden voor verdere expansie biedt.

Kampa voldoet aan alle voorwaarden die Dometic heeft gesteld voor acquisitie, met bewezen winstgevende groei, leidende marktposities en sterk management.

“Ik ben verheugd Kampa en haar medewerkers te mogen verwelkomen bij Dometic. De overname maakt deel uit van onze strategie om onze aftermarket-positie te versterken door middel van complementaire producten en een sterke aanwezigheid op de markt. Kampa is een aanvulling op ons productportfolio en versterkt ons wereldwijde aanbod om Dometic nog relevanter te maken voor onze huidige en toekomstige klanten”, zegt Juan Vargues, President en CEO van Dometic.

“We zijn vandaag de dag marktleider in technologie voor opblaasbare voortenten en tenten in het Verenigd Koninkrijk, met een duidelijke focus op gebruiksgemak voor onze klanten. In Dometic hebben we een ongelooflijk goed huis gevonden waar we onze internationale expansie kunnen opbouwen en versnellen”, zegt Myles Salmon, Managing Director bij Kampa.

De transactie in het kort

Volgens de voorwaarden van de overeenkomst betaalt Dometic een contante aankoopprijs van GBP 50 miljoen voor Kampa op een contante en schuldenvrije basis. Daarnaast is er een maximaal earn-out-element van GBP 8.5 miljoen op basis van het behalen van financiële doelstellingen in 2019 en 2020. De transactie draagt ​​onmiddellijk bij aan de operationele marge en EPS van Dometic. De synergieën zullen naar verwachting beperkt zijn.

Acquisitie financiering

De overname is volledig gefinancierd via contanten. De hefboomwerking zal worden beïnvloed met ongeveer 0.1x. Dometic handhaaft zijn doelstelling voor financiële hefboomwerking (nettoschuld / EBITDA) van ongeveer 2x. Dometic is van plan haar dividendbeleid te handhaven om ten minste 40 procent van de nettowinst uit te keren.

Neem voor meer informatie contact op met Johan Lundin, hoofd Investor Relations & Communications, telefoon: +46 8 501 025 46, e-mail: ir@dometic.com (ir@dometic.com).

[1] Gecorrigeerd voor items die de vergelijkbaarheid beïnvloeden